Für die Entscheidung von Aktienkäufen und Verkäufen stellt die Aktienanalyse ein wichtiges Hilfsmittel dar.
Dadurch versucht man Kursentwicklung an der Börse so gut wie möglich vorherzusehen, Chancen und Risiken werden einander gegenübergestellt und es wird eingeschätzt, ob eine Aktie gekauft oder verkauft werden sollte. Unterschiedliche Verfahren dienen dieser Analyse.

Eine traditionelle Methode zur Aktienanalyse ist die fundamentale Aktienanalyse. Diese ist eher langfristig orientiert und der tatsächliche Wert eines Unternehmens wird definiert. Dieser Wert wird auf Grund von sachlichen und gegenständlichen Daten ermittelt, hierzu gehören das Anlagevermögen, das Umlaufvermögen sowie Gewinndaten. Weitere wichtige Daten sind der Standort des Unternehmens, die Branche in der das Unternehmen tätig ist, die Wachstumschance sowie die internationale Entwicklung.

Eine Aktie wird verkauft, wenn der Kurs über ihren Wert steigt, ebenso umgekehrt wird eine Aktie gekauft, wenn ihr Kurs sinkt.

Der innere bzw. tatsächliche Wert einer Aktie kann durch folgende Methoden berechnet werden:

1. Das Barwertkonzept – hier werden zukünftige Zahlungen über einen bestimmten Zeitraum hin abgezinst. Jedoch die Schwierigkeit darin besteht, die späteren Zahlungen sowie den zukünftigen Zinssatz richtig einzuschätzen.

2. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis – eine sehr beliebte Methode bei Privatpersonen. Der Kurs der Aktie wird durch den Gewinn der Aktie dividiert. Die Aktie sollte gekauft werden, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis unter dem der Branche liegt. Liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis jedoch über dem der Branche, wird die Aktie verkauft.

3. Das Kurs-Cash-Flow-Verhältnis – der Cash-Flow gibt die Erträge und Aufwendungen an, welche mit den direkten täglichen Tätigkeiten des Unternehmens unmittelbar in Verbindung stehen. Da der gesamte Cash-Flow einbezogen wird und nicht nur der Jahresüberschuss, ist diese Methode sehr aussagekräftig. Die Berechnung erfolgt so: Kurs einer Aktie durch den Cash-Flow der Aktie.